Analisa Arus Kas

1.      ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA(ARUS KAS)

Manajer puncak harus mengetahui dengan pasti dari mana dana diperoleh dank e mana dan dialokasikan. Media untuk mengetahuinya adalah laporan sumber dan penggunaan dana. Sumber dana harus sama besarnya dengan penggunaanya,karena hakikat dari posisi keuangan adalah harta sama dengan hutang ditambah modal.

Table 7.4

Laporan Sumber dan Penggunaan Dana PT AX

(source and application of funds statement)

(Perhitungan dalam Rupiah)

Harta(assets)	2001	2002	Sumber	Penggunaan
Kas(cash)	450	500	0	50
Piutang(accounts receivable)	4.800	400	4.400	0
Persediaan(Inventories):	100	200	0	100
Bahan Baku(raw materials)	500	400	100	0
Barang Dalam Proses(Work in Process)	300	1000	0	700
Barang Jadi(finished goods)
Total harta lancar(total Current assets)/a	6.150	2500
Obligasi PT AZ(Bonds)	200	1000	0	800
Saham PT AY(stocks)	150	2000	0	1850
Total Harta keuangan(total financial assets)/b	350	3000
Harta(assets)	2001	2002
Tanah(Land)	980	500	480	0
Gedung(Buildings)	1000	800	200	0
Peralatan(Equipments)	1000	5700	0-	4700
Total Harta Tetap(total real assets)/c	2980	7000
Hak paten(Poperty right)	200	100	100	0
Biaya pendirian(Organization fec)	600	500	100	0
Hak pengelolaan Alam(Natural Resource right)	282	400	0	118
Total harta tak berwujud(total Intangible assets)/d	1.082	1000
Total harta(Total Assets)=(a+b+c+d)	10.562	13.500

Tabel 7.4

Laporan sumber dan Penggunaan dana (lanjutan)

Utang dan Modal (debt and equity)

Utang dan Modal (debt and equity)		2001	2002		Sumber	Penggunaan
Utang dagang (account payable)		500	1.000		500	0
Utang Bunga (interest Payable)		1.000	500		0	500
Utang pajak (tax payable)		44	14		0	30
Utang Dividends (Dividends Payable)		18	48		30	0
Utang Bank (note payable)		500	2.000		1.500	0
Total utang lancar (Total current liabilities)/e		2.062	3.562
Utang obligasi (Bonds,at 20%)		1.000	500		0	500
Utang hipootik  ( Mortage, at 24 %)	2000			1500	0	500
Total Utang jangka panjang (Total Long-Trm Debt)/f	3000			2000
Saham Istimewa (Preferred stock, at 24 % )	2000			2000	0	0
Saham Biasa (Common Stock)	3000			4500	1500	0
Agio Sero (Capital Surplus Or Paid  in Capital )	420			865	445	0
Laba Di tahan (Retainrd Earnings)	80			573	493	0
Total Ekuitas (Total Equity) / g	5500			7938
Total Hutang dan Modal (Total Debt and Equiy )/ e+f+g	10.562			13.500
Total Sumber dan penggunaan dana (Total Source and Application of Funds )					9848	9848

Keterangan table 7.4

1)       Sumber dana dari berkurangnya nilai : piutang, barang dalam proses, tanah, gedung, hak paten, biaya pendirian organisasi dan bertambahnya : hutang deviden, hutang dagang, hutang bank, saham biasa, agio sero dan laba di tahan.

2)       Penggunaan dana untuk membiayai : bahan baku, barang jadi, obligasi PT. AZ, saham PT. AY, peralatan dan hak penggolaan alam dan untuk melunasi hutang bunga, hutang pajak, hutang obligasi dan hutang hipotik.

3)       Laporan arus kas dapat di sajikan berdasarkan :

a.                                           Kegiatan operasi ( Operation Activity )

b.                                           Kegiatan Investasi    ( Investment Activity )

c.                                            Kegiatan Pembiayan ( Financing Activity )

Tabel 7.5

Laporan arus kas PT.AX ( Cash flow statement )

Kas dari aktifitas operasi ( Operating activity )

( Perhitungan dalam rupiah )

Laba Bersih Penurunan piutang	1302 4400
Kenaikan persediaan	( 700 )
Kenaaikan Hutaang Dagang	500
Penurunan beban yang harus di bayar	(500 )
Kenaikan kas	5002

Kas dari aktivitas invetasi ( investment activity )

( perhitungan dalam rupiah )

Kenaikan harta keuangan	(2.650)
Kenaikan harta tetap	(4.020)
Kenaikan harta tak berwujud	82
Penurunan kas	(6.588)

Kas dari pembiayaan ( financing activity )

( perhitungan dalam rupiah )

Kenaikan hutang bank ( nota payable )	1.500
Penurunan hutang jangka panjang	(1.000)
Kenaikan saham biasa	1.500
Kenaikan agio sero ( capital surplus )	445
Pembaayaran dividends	(809)
Kenaikan kas	1.636

Ikthisar Arus Kas

(Perhitungan dalam rupiah)

Kenaikan kas dari operasi	5.002
Penurunan kas untuk investasi	(6.588)
Kenaikan ka sari penbiayaan	1.636
Kenaikan kas	50
Kas awal periode	450
Kas pada akhir periode ( tahun )	500

Keterangan tabel 7.5 :

1)       Dengan informasi di atas, manajemen dapat mengetahui bahwa saldo kas sebesar Rp 500 pada akhir periode 2002adalah dari hasil operasi, pembiayaan, dan investasi.

2)       Dengan dibuatnya perhitungan diatas, kndisi keuangan perusahaan dapat dipertanggungjawabkan dengan baik.