Laporan sumber dan penggunaan dana dapat di sajikan dalam bentuk Laporan Posisi Keuangan (balance sheet) dan Laporan Perhitungan Rugi-Laba (income statemen). Laporan posisi keuangan suatu Perusahaan terdiri dari harta (assets), kewajiban (liabilities), dan modal, atau neraca merupakan persamaan dari :
Harta =Utang + Modal
Harta terdiri dari :
a. Harta lancar (current assets)
b. Harta Keuangan (finansial assets)
c. Harta tetap (fixed assets)
d. Harta tidak berwujud (ingetible assets)
Kewajiban terdiri dari :
a. Utang lamcar (current liabilities)
b. Utang jangka panjang (long term debt)
Modal terdiri dari :
a. Modal saham istimewa (prefered stock)
b. Modal saham biasa (common stock)
c. Laba ditahan (retained earning)
Perhitugan rugi-laba terdiri dari :
a. Pendapatan yaitu hasil penjualan umumnya adalah penjualan bersih dan pendapatan lain-lain (other income)
b. Beban (expenses) yang terdiri dari :
1. beban (harga) pokok penjualan (cost of goods sold)
2. beban usaha (commercial expenses) yang terdiri dari beban pemasaran (marketing expenses) dan beban administrasi (administrative expenses)
3. beban bunga (interest expenses)
4. beban pajak (corporate tax expenses), atau pajak atas laba
Teknik penyajian laporan keuangan disajikan pada tabel berikut ini :
Laporan Posisi Keuangan atau Neraca (balance sheet)
PT. ABC, 31 Desember 2002 (perhitungan dalam rupiah)
| Pengguanaan Dana Kapital | | Sumber Dana Kapital | |||||||||
| (aplication of fund) | | (sources of fund) | |||||||||
| Harta | | | Jumlah | | Hutang dan Modal | | | Jumlah | |||
| (assets) | | | (amount) | | (debt & kapital) | | | (amount) | |||
| | | | Rupiah | | | | | | Rupiah | ||
| Kas dan setara kas | | 1.000 | | Hutang dagang | | | 300 | ||||
| (cash and cash eguivalen) | | (accuont payable) | | | | ||||||
| Surat-surat berharga | | 300 | | Hutang wesel bayar | | | 200 | ||||
| (marketable securities) | | | (note payable) | | | | |||||
| Piutang usaha | | 700 | | Hutang pajak | | | 200 | ||||
| (accuonts receivable) | | | | (tak payable) | | | | ||||
| Persediaan | | 600 | | Hutang dividen | | | 300 | ||||
| (inventorias) | | | | (dividend payable) | | | | ||||
| Uang muka | | 400 | | Hut. Jk pnj. Jat. Tempo | | 400 | |||||
| (prepaid expenses) | | | | (long term debt due) | | | | ||||
| Total harta lancar | | 3.000 | | Hutang biaya | | | 100 | ||||
| | | | | | | | | ||||
| (total current assets) | | | | (accrual expenses) | | | | ||||
| Saham PT. AX | | 400 | | Total hutang lancar | | | 1.500 | ||||
| (stock of PT. AX) | | | | (total current liabilities) | | | |||||
| Obligasi PT. AX | | 600 | | Obligasi bunga 20% | | | 2.500 | ||||
| (bond of PT. AX) | | | | (bond at 20%) | | | | ||||
| Total harta keuangan | | 1.000 | | Hipotek bunga 18% | | | 3.000 | ||||
| (total finansial assets) | | | | (mortgage at 18%) | | | | ||||
| Tanah | | | 1.000 | | Total hutang jk panjang | | 5.500 | ||||
| (land) | | | | | (total long term debt) | | | | |||
| Gedung | | | 1.000 | | Saham Istemewa (diveden 25%) | | 500 | ||||
| (building) | | | | | (prefered stock, divedend 25%) | ||||||
| Peralatan | | | 3.000 | | saham biasa | | | 1.000 | |||
| (eguipments) | | | | (common stock) | | | | ||||
| Total harta tetap | | 5.000 | | Agio saham | | | 200 | ||||
| (Total fixed assets) | | | | (capital surplus) | | | | ||||
| Hak patent | | | 200 | | Laba ditahan | | | 1.300 | |||
| (patent right) | | | | (retained earning) | | | | ||||
| Hak pengelolaan alam | 300 | | Total modal sendiri | | | 3.000 | |||||
| (exploration right) | | | | (Total eguity) | | | | ||||
| Biaya pendirian | | 500 | | | | | | | |||
| (organization costs) | | | | | | | | | |||
| Total harta tak berwujud | 1.000 | | | | | | | ||||
| (total intangible assets) | | | | | | | | ||||
| | | | | | | | | | | ||
| Total harta | | 10.000 | | Total klaim | | | 10.000 | ||||
| (total assets) | | | | (total klaim) | | | | ||||
* Utang biaya lazim disebut “biaya yang masih harus dibayar”
** Jumlah saham biasa yang beredar 100 lembar saham atau nilai nominal persaham Rp 10
Laporan Rugi-Laba (income statement)
PT. ABC 31 Desember 2002 (perhitungan dalam rupiah)
| Penggunaan Dana | | Sumber Dana | |||||||
| (aplication of fund) | | (sources of found) | |||||||
| Beban (expenses) | | | Amount | | Pendapatan (revenue) | | | Amount | |
| | | | | | | | | | |
| Harga pokok penjualan | | 6.000 | | Penjualan | | | | 10.200 | |
| (cost of goods sold) | | | | (sales) | | | | | |
| Beban pemasaran | | 1.230 | | Pendapatan lain-lain | | | 230 | ||
| (marketing expenses) | | | | (other income) | | | | ||
| Beban administrasi | | 500 | | | | | | | |
| (administrative expenses) | | | | | | | | | |
| Beban pajak | | | 1.040 | | | | | | |
| (tax expenses) | | | | | | | | | |
| Laba bersih | | | 438 | | | | | | |
| (earning after tax) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| Total | | | 10.230 | | Total | | | | 10.230 |
Note :
Interest of bond 20% x Rp 2.500 = Rp 500 Other income :
Interest of mortage 18% x Rp 3.000 = Rp 540 Deviden PT. AX Rp 80
Total = Rp 1.040 Bunga obligasi PT. AY Rp 150 Total Rp 230
Kerangka Berpikir
Sumber Dana (financing)Penggunaan Dana (investment)
 |
Biaya (cost) dan Beban (expenses)Laba (gross profit, operating profit, net profit)
 |
Pertumbuhan Perusahaan (growth or expansion)
Kegiatan operasi Perusahaan hasilnya disajikan dalam suatu laporan yang disebut Laporan Rugi-Laba atau income statement. Terdapat dua jenis laporan rugi-laba yaitu:
- Untuk Pihak luar Perusahaan yaitu untuk para Pegang Saham, lembaga keuangan, pajak, serikat buruh, dan sebagainya.
- Untuk pihak manajemen yaitu untuk pengambilan keputusan investasi jangka panjang dan untuk perencanaan laba jangka pendek.
Laporan Rugi-Laba (income statement) PT. ABC 31 Desember 2002
Pendekatan Fungsi Manajemen (functional Management approarch)
Untuk Pihak Luar (for exsternal parties), (perhitungan dalam rupiah)
| Nama Perkiraan (accounts) | Rupiah | | Ratio |
| | |||
| Pendapatan (sales) | 10.000 | | 100,0% |
| Harga pokok penjualan (cost of goods sold) | 6.000 | | 60,0% |
| Laba kotor (gross profit) | 4.000 | | 40,0% |
| Beban pemasaran (marketing expenses) | 1.230 | | 12,3% |
| Beban administrasi (administrasi expenses) | 500 | | 5,0% |
| Laba operasi (operating profit) | 2.270 | | 22,7% |
| Pendapatan (beban) lain-lain | 230 | | 2,3% |
| [other incomes (expenses)] | | | |
| Penghasilan sebelum bunga dan pajak | 2.500 | | 25,0% |
| [eaning before interest & tax (EBIT)] | | | |
| Beban bunga (interest expenses) | 1.040 | | 10,4% |
| Penghasilan sebelum pajak | 1.460 | | 14,6% |
| [earning before tax (EBIT)] | | | |
| Beban pajak(tax expenses 30% x 1.460) | 438 | | 4,4% |
| | |||
| Laba bersih [earning after tax (EAT)] | 1.022 | | 10,2% |
Keterangan :
a. Perhitungan laba-rugi diatas yang lazim disajikan pada berbagai laporan keuangan secara umum, dimuat disurat-surat kabar, majalah, brosur dan sebagainy. Garis besarnya memuat tentang pendapatan (revenue) dan beban-beban (expenses) Perusahaan.
b. Beban pokok penjualan atau cost of goods sold merupakan beban yang paling tinggi, diikuti oleh beban pemasaran dan beban administras. Ketiga beban itu lazim disebut beban operasi (operating expenses).
c. Beban bunga, besarnya tergantung pada besarnya pinjaman dan besarnya suku bunga, makin tinggi Perusahaan di biayai oleh utang, makin tinggi beban bunganya, dan makin tinggi resiko keuangan Perusahaan.
d. Beban pajak yaitu pajak atas laba tergantung pada besarnya keputusan Pemerintah tentang pajak penghasilan Perusahaan dan tergantung besarnya laba kena pajak
Disamping manjemen Perusahaan menyajikan perhitungan rugi-laba, ia juga menyajikan perhitungan laba ditahan (retained earning statement). Perhitungan ini menjanjikan besarnya laba bersih yang dibagikan kepada Pemegang Saham sebagai Deviden dan besarnya laba.
Soal 5.1: PT. Lima Empat
Perusahaan memiliki return proyek investasi dalam berbagai kondisi ekonomi antara lain sebagai berikut :
| State (s) | Probability (Ps) | Market Return (Rm) | Prohect Return (Rj) |
| 1 | 0.05 | -0.20 | -0.30 |
| 2 | 0.25 | 0.10 | 0.05 |
| 3 | 0.35 | 0.15 | 0.20 |
| 4 | 0.20 | 0.20 | 0.25 |
| 5 | 0.15 | 0.25 | 0.30 |
Hitunglah :
- Koefisien variasi hasil proyek
- Ko-varian hasil proyek dengan hasil pasar
- Koefisien korelasi antara hasil proyek dengan hasil pasar
Sumber : Weston dan Brigham, Managerial Finance
Soal 5.2 : PT. Lima-Lima
Perusahaan mempunyai dua anak Perusahaan yaitu A dan B masing-masing hasil investasinya adalah sebagai berikut :
| State (s) | Ps | Return of Firm A | Return of Firm B |
| 1 | 0.1 | -0.05 | -0.10 |
| 2 | 0.4 | 0.10 | 0.15 |
| 3 | 0.3 | 0.25 | 0.10 |
| 4 | 0.2 | 0.30 | 0.18 |
Perusahaan A memiliki total Investasi Rp 75.000 tiga kali investasi Perusahaan B. Kedua Perusahaan melakukan merger menjadi Perusahaan C. Hitunglah :
a. Hasil diharapkan dan standar deviasi kedua Perusahaan sebelum merger.
b. Kovariasi AB dan koefisien korelasi AB (Pab) sebelum merger.
c. Hasil diharapkan dan standar deviasi Perusahaan C.
Sumber : Weston dan Brigham, Managerial Finance
3. fungsi keuangan
Tujuan pcrusahaan adalah sama dengan tujuan pemilik perusahaan yaitu mencari laba. Oleh scbab ilu, perusahaan disebut organisasi pencan laba (proJ'it seeking oiyunizalion). Ciri khusus perusahaan ialah semua orang '..ang mclibatkan diri dalam kegiatan harus berpikir peng-hematan biaya dan memaksimumkap pendapatan, agar perusahaan dapat mcmpcroleh laba untuk memaksimumkan kekayaan pi iniliknya, kesejahteraan karyawannya, dan untuk me-ngembangkan kcgialannya. Untuk mewujudkan laba, semua kegiatan harus diukur dengan satuan uang. maka fungsi keuangan rFenjadi pusat pembahasan yang penting. Fungsi keuang-an suatu perusahaan adalah:
1. Modal harus dicari dari sumber-sumbcr luar dengan biaya yang semurah-tnurahnya dan dialokasikan untuk berbagai ke,,iaian bisnis secara efektif, ensien, produktif, dan menguntungkan.
2. Arus uang dalam operasi perusahaan hams dicatat, aiau harus mempiinyai sisleni akunlansi yang lepal guna, agar kegiatan bisnis dapat disajikan dalani laporan keuangan Ij'inuiicial staieineiit) yang tcpat waktu, lepat guna, dan akural
3. Mcnibci i iinbalan kcpada peniilik siinibcr-sunibfr kcuangan, dibcrikan dalam bcniuk laba, dividen, bunga, pembayaran kembali utang dan modal.
Unluk melaksanakan fungsi keuangan, manajcr keuangan harus berhubungan crat de-ng.in pa.sar kcuangan: lcinbaga keuangan pcrbankan dan non-bank (pcrusahaan asuransi, dana ptfnsiun, daii scbagainya.). Manajer kcuangan liarus mengelahui dan tHtfnialiami perilaku pasar keiiangan untuk: (1) kcpcntingaii kelancaran ktfgiaian optfrasi pcrusahaan, (2) intfiiniykalkaii kckayaan pcnicgang saham, yaitu mcningkatkan pcndapalan per saham biasa dalarn jangka panjang.
Di samping rnemaksimumkaii kekayaan pemilik perusahaan, manajer keuanganjuga ha-rus memiliki tanggnngjawab sosial, yailu nicmbanlu mtfningkatkan kcscj.ilitcraan masyarakal di sckilar lingkungan perusahaan dengan cara membcrikan berbagai bantuan dana untuk pcr-baikan lingkungan sosial. Di samping ilu, inanajcr keuangan juga harus meinbtfri kepuasan kcpada semua piliak yang melibatkan diri dalani kegiaian pcrusahaan, yaitu nicmberi kcpuasaan kepada karyawan dcngan incmberi inibalan yang lay;ik, intfinbcri kcpua.san kcpada krfdilur dengan melaksanakan kewajibannya tepat waktu, memberi kcpuasaan kepada pemcrii-iiah yai-tu sebagai pcinbayar pajak yang baik, dan mcmberi kepuasan kcpada pcmilik yailu mampu nitfmpcrolcli kcuiilung.iii yang inaksimiini.
4. manajemen keuangan di indonesia
Dalam scjarah pcrkcinbangan perusahaan di Indonesia, sejak tahun 1970-an di mana i.ejak bcrlakunya Undang-Uildang Penanaman Modal Asing dan Undang-Undang r'cnanam Modal Dalain NL'gcri, tahuii 1967 dan 1968, inaiiajcmcn keuangan incinpunyai pcranan antara lain:
a. Tahun 1970-an, berfokus pada pencanan sumber modal, terutama dari modal pinjaman dari pihak luar negcri (pcrusahaa:: dan bank li:ar negeri.
b. Tahun lySO-an, bcrfokus pada ekspansi usaha
c. Taliun 19yu-an,bcrlbkuspadaekspansi(sanipaidengantaliun 1996),danberfokusmeng-liadapi rescsi (pada laliun 1997)
d. Tahun 2000-an, bcrfbkus pada kebangkrutan akibat resesi ekonomi dan krisis politik.
Soal6.1: PTJayakarta
Secara singkat scjarah pcrusahaan adalah sebagai berikul: pada lahun 2000 Bambang S dan kawan-kawan nK-ngundi.irkan diri dari suatu perusahaan global ;ilau Mulli Nalional Cor-poration. Mcreka mcndirikan perusahaan smdiri sciclah mcmiliki pcngalaman dan pcngctahu-an dari MNC lcinpal riK'rcka bckerja. Mcrfka yakin bahwa bisa incinpcrolch iirl pniJ'ii iiKtrgin sebcsar 12% sanipai dcngan 15% dakim satu tahnn. Bisnis yang akan digarap adalah Pabrik Baja, dengan invcslasi tunai atau modal saham disetor Rp 5.000. Proscs pendirian pabrik sam-pai bcroperasi sclama dua tahun.
Selama pendirian periisahaan lidak dipcrhitungkan bunga, karcna modal scndiri niencu-kupi unluk mcnyurus akla pcndirian dan scgala pcrijinan. I'abrik dan scgala pcralatan dibuli dari pcrusalia;m asing (r.K kolonial) yang banykrut karcna lukanan pulilik, dan iK-nil)clian tcr-sebut mendapalkan piiiJainanjangka panjangdari bank.
Karcn.i pcriis;ili;ian terscbul nieiiipnnyai pruspek yang baik, langsung pada laliun pcrtama go-public karcna nicndapal dukungan dari pi;nguas;i politik dan kongloinerat global. Saham-sahaninya pada umumnya diniiliki oleh para pcnguasa ncgara, kongloiiitfrat nasional, dan kong-lomcrat asing. Produknya merupakan produk setcngah monopoli, karcna baja saat ini menjadi nionopoli ncgara. Berikul ini adalah transaksi bisnis sclaiTia satu tahun bcrjalan 2002 atau tahiJn pertama opcrasi.
1. Modal disctor tunai olch pcmilik (terdiri dari 100 saham) Rp 5.000
2. Dibay.ir biaya pcndirian pcrusaliaan scbcsar Rp 2.000, diamortisasi lima tahun sccara garis lurus, behan biaya adminislrasi
3. Dibeli gcdung pabrik dan pcralalan Rp 1.650, dibayar lunai Rp 650, sisanya dibayar oleh U13D scbagai ulang.di sampingitudipinjamdari BBDtun;ii Rp 2.000 unluk modal kcrja, 5 taliun, bunga 20% pcr tahun, penyusul:;n akliva tctap pabrik model siini o) ycar :ligil inclhoJ, umur 10 tahun, beban pcnyusulan pada biaya ovcrliead pabrik, lanpa nilai sisa
4. Dibcli gcdung dan peralatan divisi pemasaran Rp 1.000, penyusulan model slraiglil line niclhoc!, umur 10 t-ihun, beban pcnyusutan pada niarkcliii^ L'xpciisrs,tanpa nilai sisa
5. Dibcli gfdung dan peralalan divisi umum dan administrasi Rp ! .200, pcnyusutan model slraiglil line melhod. umur 10 tahun, beban penyusutan pada adminislrative expmses, tanpa nilai sisa
6. Dibcli matcrial Rp 1.400, dibayar tunai Rp 400, sisanya utang dagang, matcrial dipakai dalam proscs produksi Rp 1.300
7. Dibayar lunai upah buruh, bcban proses produksi, Rp 1.000
8. Dibayar biaya ovwhcadpabrik tunai, bcban proses produksi, Rp 900
9. Diperhitungkanhargapokokbarangjadil.OOOunitRp3.000
10. Dijual produkjadi 900 unit (u; Rp 8, dnerima tunai Rp 2.400, sisanya piulang dagang
11. Dibayar biaya pemasaran, tunai Rp 800
12. Uibayar biaya umum dan administrasi, tunai Rp 1.000
13. Pada akhir periodc ulani; buiiga BBD dan utang pajak perseroan 30%
No comments:
Post a Comment